Kreditrisiken unter Berücksichtigung von kritischen Zeitpunkten

Kreditrisiken beinhalten typischerweise kritische Zeitpunkte. Das sind z.B. Entscheidungstermin der EZB, Fälligkeitstermine von Ratenzahlungen u.v.m. Die genaue Kenntnis des Zeitpunktes vorausgesetzt ermöglicht die Berücksichtigung ein besseres und genaueres Risikomanagement. Interessanterweise führt dies zu einer ganz neuen Klasse von Modellen, welches auch für die Theorie stochastischer Prozesse wichtige Impulse setzt.

Ansprechpartner: Schmidt T
Tel: 5664
Email: thorsten.schmidt@stochastik.uni-freiburg.de

Projektbeginn: 01.01.2017
Projektende: 31.05.2018

Schmidt T

Albert-Ludwigs-Universität Freiburg
Abteilung für Mathematische Stochastik
Prof. Dr. Thorsten Schmidt
Ernst-Zermelo-Straße 1
79104 Freiburg

Telefon: 5664
Fax: 5661
Email: sekretariat@stochastik.uni-freiburg.de
https://www.stochastik.uni-freiburg.de/schmidt

• Gümbel S

Martin Keller-Ressel, TU Dresden, Claudio Fontana, Paris

• DFG, DFG

credit risk, financial mathematics, affine processes, Markov processes

• Fontana C, Grbac Z, Gümbel S, Schmidt T: Term structure modeling for multiple curves with stochastic discontinuities Financ Stoch, 2020; 24: 465-511. : https://link.springer.com/article/10.1007/s00780-020-00416-5
• Gümbel S, Schmidt T: Machine Learning for Multiple Yield Curve Markets: Fast Calibration in the Gaussian Affine Framework Risks, 2020; 8 (2): 1-18. : https://doi.org/10.3390/risks8020050 (download: https://www.mdpi.com/2227-9091/8/2/50)
• Keller-Ressel M, Schmidt T, Wardenga R: Affine Processes Beyond Stochastic Continuity The Annals of Applied Probability, 2019; 29 (6): 3387-3437. : https://doi.org/10.1214/19-AAP1483
• Fontana C, Schmidt T: General term structures under default risk Stoch Proc Appl, 2018; 128 (10): 3353-3386. : http://dx.doi.org/10.1016/j.spa.2017.11.003 (download: http://www.sciencedirect.com/science/article/pii/S0304414917302818)
• Schmidt T, Gehmlich F: Dynamic defaultable term structure modelling beyond the intensity paradigm Math Financ, 2018; 28 (1): 211-239. : http://dx.doi.org/10.1111/mafi.12138
• Gehmlich F, Schmidt T: A generalized intensity based framework for single-name credit risk In: Glau, K., Grbac, Z., Scherer, M., Zagst, R. (Hrsg.): Innovations in Derivatives Markets, 1.. Auflage. Springer International Publishing: Springer, 2016; 267-283 (Springer Proceedings in Mathematics & Statistics).: http://www.springer.com/gp/book/9783319334455